More
    StartKryptowährung NewsWas ist DeFi? - Decentralized Finance - Alles zum Blockchain Investitionstrend

    Was ist DeFi? – Decentralized Finance – Alles zum Blockchain Investitionstrend

    Video Was ist DeFi? – Decentralized Finance – Alles zum Blockchain Investitionstrend

    Im Folgenden die größten, jedoch nicht alle, Anwendungsbereiche der Decentralized Finance.

    Stablecoins

    Die Preise von Kryptowährungen sind stark volatil. Tägliche Swings von 10% und mehr sind keine Seltenheit und für zahlreiche traditionelle Investoren gewöhnungsbedürftig. Als stabile Werte innerhalb des Krypto-Sektors existieren sogenannte “Stablecoins”.

    Der US-Dollar Tether (USDT) ist einer der ersten zentralisierten Stablecoins und dominiert bis heute den Markt. Nach Angaben Tethers ist 1 USDT auf der Blockchain durch 1 USD in einem Bank Account abgesichert. Praktisch ist die Nachweisbarkeit der Einlagen bei einer Bank, häufig in nicht voll-regulierten Jurisdiktionen, problematisch.

    Stablecoins sind im eigentliche Sinne keine DeFi DApp, jedoch äußerst wichtig, um DeFi für zahlreiche Investoren zugänglicher zu gestalten.

    Beispiele: USDT, MakerDAO, Stasis

    Stablecoins DeFi DApps
    Eine gefilterte Übersicht der größten Stablecoins von CoinPaprika.com

    Lending / Borrowing

    Um am traditionellen Finanzsystem teilhaben zu können, ist ein Bank Account notwendig. 1,7 Milliarden Menschen auf der Welt besitzen jedoch nicht den Luxus eines Bank Accounts.

    Das Ausleihen von Geldern bei einer Bank oder einem Dienstleister geht mit zahlreichen Restriktionen einher wie z.B. einem Kredit-Rating, dem Hinterlegen von Sicherheiten sowie dem Überzeugen der Bank durch zahlreiche weiche Faktoren wie einem Business Plan oder Erfahrung im Sektor.

    Read more: Was ist DeFi? Dezentralisierte Finanzen verstehen

    Durch dezentralisiertes Verleihen (Lending) und Ausleihen (Borrowing) von Kryptowährungen werden fast all diese Restriktionen aufgehoben. Jeder, der seinen Kredit besichern kann, kann sich einen digitalen Kredit ausleihen. Auf der anderen Seite kann auch jeder einen Kredit auf dem digitalen Kreditmarkt anbieten und dafür einen Zinssatz erhalten. Ein Bank Konto ist nicht notwendig. Auch ist keine Verwahrstelle von Nöten, denn dies wird durch die transparente Blockchain automatisch übernommen.

    Beispiele: Maker, Compound, Aave, InstaDApp, dYdY, dForce, DDex, Nuo

    DeFi DApp Compound
    Mit MetaMask bei Compound eingeloggt. bereit zum Verleihen von Kryptowährungen

    Börsen

    Auch wir als F5 Crypto Capital nutzen für unser internes F5 Crypto Portfolio Krypto-Börsen wie Kraken, Binance und Coinbase, um Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. Jene Börsenplätze sind zentralisiert. Die Vermittlung zwischen den Käufern und Verkäufern sowie die Verwahrung erfolgt bei einem Anbieter. Die Krypto-Floskel “not your keys, not your cryptos” fällt in diesem Zusammenhang häufig, da man die Private Keys für seine Kryptowährungen auf Börsenplätzen nicht selber hält. Ganz im Gegensatz zu einem eigens kontrollierten Desktop-, Handy- oder Hardware-Wallet.

    Dezentralisierte Börsen, DEX (Decentralized Exchanges), versuchen dieses Problem zu lösen. Die Verwahrung, das Orderbuch, das Order-Matching und die Transaktionen werden auf DEXes, je nach Ausgestaltung, unabhängig von einer vermeintlich ins Straucheln geratenen Krypto-Börse vorgenommen. Mittlerweile können Investoren auch für die Bereitstellung von Liquidität für DEXes belohnt werden.

    Beispiele: Uniswap, Bancor, Kyber, Oasis, Ren Protocol, 0x Protocol

    Uniswap_DEX_ Ethereum
    Demo-Oberfläche der Uniswap DEX auf Ethereum samt Renditeerwartung für Bereitstellung von Liquidität

    Derivate

    Der Wert eines Finanzderivates basierte auf dem zugrundeliegenden Vermögenswert wie Aktien, Rohstoffe, Währungen, Indizes oder Anleihen.

    Trader nutzen Derivate zur Absicherung von Positionen oder zur Spekulationen. Die derivativen Finanzprodukte sind komplex und sollten nur von erfahrenen Tradern genutzt werden. Krypto-Derivate werden bisher fast ausschließlich auf zentralisierten Plattformen wie BitMex, Binance, FTX oder ByBit gehandelt.

    Read more: Was ist DeFi? Decentralized Finance einfach erklärt – Cryptolist

    Die Bestrebungen dezentrale Krypto-Derivate anzubieten sind im Krypto-Sektor aktuell sehr stark. Gerade da ein Großteil der Marktakteure Kryptowährungen als Spekulationsobjekt ansieht. Auch Prognosemärkte für Wetten jeglicher Art basieren auf der Logik von Derivaten..

    Beispiele: Synthetix, Erasure, Veil, Augur, Uma

    Synthetix DApp
    Handelsoberfläche von Synthetix.io für Derivate

    Fonds Management

    Ein Thema, welches für die F5 Crypto Capital hochinteressant ist und regelmäßig verfolgt wird. Im Fonds-Bereich unterscheidet man zwischen aktivem und passivem Fonds Management. Bei einem aktiven Fonds soll das Investment-Team einen Benchmark wie den S&P 500 nachweislich schlagen. Bei einem passiven Fonds verfolgt man die Strategie der Nachbildung von existenten Strategien oder Indizes.

    Im DeFi-Sektor sind nun die ersten Projekte gestartet, die die Grundlage für einen passiven Fonds bereitstellen. Vor allem die Transparenz hinsichtlich der Investments und der Kosten stellen einen Meilenstein dar. Die derzeitigen Fonds Management DApps sind noch nicht ausgereift und die legale Struktur hinter der Konstrukten bereiten dem traditionell denkenden Fonds-Sektor im deutschsprachigen Bereich noch Kopfzerbrechen.

    Beispiele: Melon (Avantgarde), Set Protocol (Tokensets)

    Tokensets DApp Fondsmanagement
    Angebot verschiedener, dezentraler Fonds auf Tokensets.com

    Zahlungen

    Ein noch junger Sektor, innerhalb des frischen DeFi-Sektors, sind dezentrale Zahlungen zwischen zwei Parteien. Derzeit laufen zahlreiche, innovative Experimente ab. Einer der interessantesten Ansätze ist die Bündelung von einzelnen Zahlungen in eine einzige Transaktion, anstatt für jeden Austausch eine separate Transaktion durchzuführen.

    Auch sind die real-time Zahlungen ein größeres Thema. Eine Leistung wird direkt bezahlt, nachdem sie erbracht worden ist, anstatt sie über ein Gehalt einmal im Monat abzurechnen. Vor allem für Stunden- und Tagelöhner ist eine erhöhte Liquidität von klarem Vorteil und kann die Aufnahme von teuren Mikro-Krediten verhindern.

    Read more: Was ist eigentlich DeFi – und wie kann man da mitmachen?

    Beispiele: Lightning Network, Connext, xDai, Request Network, Sablier

    Lightning Channels Bitcoin
    Die Entwicklung der Anzahl an Bitcoin Lightning Channels, die sich zu Nodes verbunden haben, von Bitcoinvisuals.com

    Versicherungen

    Versicherungen können als Risiko-Management Tool angesehen werden. Ein Versicherungsnehmer kann sich gegen (Total-) Verluste absichern, welche vom Versicherungsgeber bei Eintreten eines meist unwahrscheinlichen Ereignisses ausgeglichen werden.

    Die Summen in einem Versicherungsfonds sind in den meisten Fällen hoch. So hoch, dass es sich lohnt, extreme Anstrengungen zu unternehmen, um bei einem Token-Versicherungsfonds auf einem Smart Contract verwundbare Stellen auszunutzen bzw. zu hacken. Eine auditierte Code-Basis ist essentiell. Die Nachfrage nach DeFi-DApp Versicherungen ist letzter Zeit stark gestiegen, gerade aufgrund von Exploits von DApps wie bZx bei denen im Februar 2020 ca. 3.500 Ether (Wert etwa 500.000 EUR) gestohlen worden sind.

    Beispiele: Nexus Mutual, Opyn

    Nexus Mutual DApp
    Eingeloggt in der Oberfläche von Nexus Mutual, bereit zum Versichern von Smart Contracts

    Lotterien

    Die Geschicklichkeits- und Glücksspielbranche ist hochinnovativ und digital. Anbietern in diesem Bereich wird häufig misstraut, Transaktionen zu einem Anbieter in einem Off-Shore Gebiet bereiten Spielern Bauchschmerzen. Dieses bekannte Hindernis lässt sich durch eine dezentrale Verwahrung der Guthaben stark reduzieren.

    Im DeFi-Sektor erhalten Pooling DApps eine erhöhte Aufmerksamkeit, bei denen die Guthaben zusammen in DeFi Lending DApps gepooled werden und die Erträge daraus an einen willkürlichen Investor im Pool nach z.B. einer Woche Laufzeit ausgeschüttet werden.

    Beispiele: PoolTogether

    PoolTogether DApp Ethereum

    Eingeloggt bei DApp PoolTogether, bereit zur Teilnahme an der Lending Lotterie

    Read more: Defi crypto – Krypto-NFTs

    Source: 🔗