More
    StartKryptowährung NewsEthereum Proof of Stake (POS)

    Ethereum Proof of Stake (POS)

    Video Ethereum Proof of Stake (POS)

    Ethereum kaufen:

    Was ist “The Merge” und Proof of Stake?

    Blockchains benötigen eine Methode mit der Transaktionen in Blöcke sortiert werden bei der sichergestellt ist, dass die Reihenfolge unveränderbar ist. In Proof of Work Systemen (z.B. Bitcoin) wird dies sichergestellt durch das Aufwenden von Energie. Nur wer beweisen kann, dass er eine bestimmte Arbeit geleistet hat darf einen neuen Block zur Blockchain hinzufügen. Möchte man mehr als einen Block ändern müsste man auch die Arbeit der vorherigen Blöcke leisten.

    Bisher funktionierte auch Ethereum (wie Bitcoin) nach diesem System. Mit “The Merge” wird die bereits existierende Ethereum Proof of Work Chain mit der Beacon Chain (läuft seit 2021 auf PoS parallel) kombiniert. Ethereum verwendet dann nicht mehr Proof of Work sondern Proof of Stake. Bei Proof of Stake sichert eine Einlage die bei Fehlverhalten verloren geht die Reihenfolge der Blöcke und Transaktionen.

    Vereinfacht kann man als Vergleich sagen:

    Es kostet zu viel (Hardware und Energiekosten) die Reihenfolge der Blöcke zu ändern, nach den Regeln spielen ist außerdem viel lukrativer.

    Proof of Work

    PoS: Es kostet zu viel die Reihenfolge der Blöcke zu ändern, weil wenn ich das tue verliere ich all das Geld das ich als Sicherheit hinterlegt habe (Stake)

    Proof of Stake

    Warum wechselt Ethereum zu Proof of Stake?

    Ethereum Proof of Stake (POS)

    Der Hauptgrund für den Umstieg ist, dass Proof of Stake notwendig ist um die Tür zu öffnen für diverse Optimierungen die der Skalierung dienen. Allen voran Sharding. Sharding teilt die Blockchain in verschiedene Shards die unabhängig voneinander validiert werden können. In Proof of Work System ist dies nicht möglich, da jeder Shard nur die geringere Sicherheit der dem jeweiligen Shard zugeordneten Rechenleistung zuteil wird.

    Der Umstieg zu Proof of Stake war daher seit Tag 1 geplant. Allerdings wurden die technischen Herausforderungen für diese Umstellung deutlich unterschätzt, so dass es insgesamt >7 Jahre gedauert hat.

    Ein weiterer Grund für den Umstieg zu PoS ist, dass nun ein geringeres Sicherheitsbudget gebraucht wird um (zumindest theoretisch) die gleiche Sicherheit zu erlangen. In PoW Systemen müssen sowohl Hardwarekosten als auch Energiekosten durch die Neuemission von Coins zumindest gedeckt sein. In Ethereum Proof of Stake müssen nur genug ETH emittiert werden, dass es sich lohnt sein Kapital dort zu hinterlegen. Das heisst es müssen nur die Opportunitätskosten berücksichtigt werden, keine Hardware oder Energiekosten (außer die für einen Node für den Validator der auf einem guten Computer laufen muss)

    Ein Nebeneffekt von Proof of Stake ist außerdem, dass Ethereum ab dem Merge keine massenhafte Mining Energie mehr aufgewendet wenden muss, was bei großen Teilen der Bevölkerung als Nachteil von Bitcoin angesehen wird.

    Ein weiterer positiver Effekt von Proof of Stake ist, dass normale Nutzer gleichzeitig auch Block Produzenten werden können während beim Mining durch Skaleneffekte vor allem große Anbieter Vorteile haben.

    Fragen und Antworten zu Ethereum Proof of Stake

    Was bedeutet Staking?

    Staking im Allgemeinen

    Read more: ($1,708.23) Ethereum Price – ETH Price Index & Real-time Charts

    Staking folgt anderen Gesetzen als Mining. Statt Minern bestätigen Validatoren die Blöcke auf der Chain. Um überhaupt in die Auswahl als Validator zu kommen, hinterlegen Interessenten eine Summe an Coins oder Token. Diese Menge ist „eingefroren“ und nicht anderweitig verwendbar. Tritt ein Wertverlust ein, muss sie erst ausgelöst werden, bevor ein Verkauf überhaupt möglich ist.

    Die Garantie heißt Stake, weil der Validator damit den persönlichen Anteil am Projekt symbolisiert. Oft stellen Mindeststakes hohe Summen dar. Das soll sicherstellen, dass eine persönliche Beziehung zur Kryptowährung beziehungsweise zur Blockchain besteht.

    Der Stake wird mit Strafen belegt oder komplett einbehalten, wenn der Validator eine böswillige Handlung vorgenommen hat. Diese Herangehensweise, auch als “Slashing” bekannt, fördert die Motivation, gute Absichten umzusetzen.

    Validatoren müssen Nodes einrichten und sollten immer online sein.

    Staking bei Ethereum

    • Die Rendite abhängig von der Anzahl der Staker. Je mehr Staker es gibt umso geringer ist die Rendite je Staker
    • Die Rendite ist außerdem abhängig vom Transaktionsvolumen auf Ethereum, da Staker auch einen Teil der Transaktionsgebühren erhalten.

    Weitere Informationen zum Thema Staking auf Ethereum in unserem Extra Ratgeber

    Wann wird der Merge stattfinden?

    Irgendwann zwischen dem 14. und 16. September. Der genaue Zeitpunkt hängt von der Ethereum Hashrate bis dahin ab.

    Wird der Merge nicht eh wieder verschoben werden?

    Aktuell deuten einige Hinweise darauf hin, dass der September Zeitpunkt gehalten werden kann.

    Ich habe Ether. Was muss ich für die Umstellung tun?

    Nichts. Wenn alles funktioniert merken Nutzer keinen Unterschied. Allerdings gibt es danach die Möglichkeit durch Staking eine Rendite auf hinterlegte ETH zu erwirtschaften. Der Zinssatz wird anfangs wahrscheinlich bei 5 – 10% liegen und abnehmen je mehr Nutzer Staking betreiben

    Was findet genau technisch statt?

    Ab dem Merge, bestimmen Staker (Validatoren) welche Transaktionen in die Blöcke aufgenommen werden und nicht mehr die Miner. Dafür werden der bisherige Execution Client mit dem Consensus Client (Beacon Chain) verschmolzen.

    Welchen Einfluss hat die Umstellung auf den Ethereum Kurs?

    Darüber lässt sich natürlich nur spekulieren. Allerdings ändern sich dem Merge einige ökonomische Anreizsystem, so dass man, wen alles klappt von höherer Nachfrage und niedrigerem Angebot ausgehen kann:

    • Es kommen ca. 90% weniger neue ETH in den Umlauf. Die Issuance wird von täglich ca. 12000 ETH auf 1280 ETH sinken. (geringeres Angebot)
    • Es gibt keine Miner mehr, welche die neu geschöpften ETH direkt verkaufen müssen um ihre Energiekosten zu decken (geringeres Angebot)
    • Nach dem Merge wird es mindestens ein weiteres halbes Jahr dauern, bis die hinterlegten ETH “entstaked” werden können. Und auch nicht alle auf einmal sondern mit einer Warteschlange. (geringeres Angebot)
    • Die Transaktionsgebühren gehen in Zukunft an die Staker statt die Miner, was wahrscheinlich eine Verdopplung der Rendite auf die gestaketen ETH von aktuell ca. 4% auf 6-8% zur Folge hat. (höhere Nachfrage)
    • Dies sollte dazu führen, dass die Nachfrage ETH zu staken (die dann ja nicht mehr zum Verkauf stehen) ansteigt. (höhere Nachfrage)
    • Bitcoin und Ethereum stehen aktuell aufgrund des hohen Energieaufwands immer wieder unter Beschuss (gerechtfertigt oder nicht) nicht nachhaltig zu sein. Mit dem Umstieg fällt ein riesen Grund für Institutionen und Unternehmen weg, Ethereum zu kaufen. (höhere Nachfrage)
    • nicht zuletzt schafft ein erfolgreicher Merge eine Reihe von Unsicherheiten aus der Welt. Unsicherheit spiegelt sich auch immer im Kurs wieder. (höhere Nachfrage)

    Read more: Ethereum Prognose: ETH Kurs Entwicklung bis 2022, 2025 und 2030

    Höhere Nachfrage und geringeres Angebot bedeutet normalerweise immer steigende Preise, aber natürlich hängt auch viel von der Entwicklung im allgemeinen Kryptoumfeld ab.

    Werden nicht zum Merge die ETH frei die bis dahin gelocked sind und überschwemmen den Markt?

    Das Herausnehmen der gestakten ETH aus dem Staking Contract wird nicht mit dem Merge einhergehen sondern wahrscheinlich ein oder zwei Hardforks danach. Und selbst wenn, es gibt eine Warteschlange für den Exit als Validator. Es würde mehr als ein Jahr dauern einen großen Teil der ETH zu entstaken.

    Außerdem: Warum sollte man die ETH entstaken wenn es auf einmal doppelt so viel Zinsen gibt wie vorher?

    Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass sobald viele Staker das System verlassen gehen ja die Zinsen für die verbliebenen Staker hoch und machen das Geschäft für neue Staker wieder attraktiv.

    Wie risikoreich ist die Umstellung für Ethereum?

    Ein Restrisiko besteht immer, aber die Umstellung wurde bereits in dutzenden Proben durchgespielt und alle Testnetze laufen bereits auf Proof of Stake.

    Gehen die Transaktionsgebühren runter?

    Nein, bzw. nicht merklich. Die Umstellung auf Proof of Stake legt lediglich die Grundlage für weitere Optimierungen diesbezüglich (Sharding)

    Fragen zum Staking

    Lohnt sich Staking?Wieviel Rendite bekommt man?

    Die Rendite hängt von der Anzahl der gestakten Ether ab. Aktuell sind dies 14 Mio bei knapp 4% Rendite. Hinzukommen nach dem Merge noch die Transaktionsgebühren, die je nach Netzwerkauslastung nochmal 2% – 4% ausmachen. D.h. direkt nach dem Merge sind 8% realistisch, auf lange Sicht sind ca. 5% Rendite realistisch (weil bei 8% wahrscheinlich noch viele Staker hinzukommen)

    Ist Staking sicher?

    Im Normalfall ja. Aber die Rendite bekommt man nicht einfach so. Man leistet einen wertvollen Beitrag für das Netzwerk und bürgt dafür mit seiner Einlage. Wenn man sich gegen die Regeln verhält riskiert man einen Teil des Stakes. Wenn man seine ETH an einen Anbieter delegiert (z.B. Exchange) der die Staking Verantwortung übernimmt, ist man den Entscheidungen des Anbieters ausgeliefert. Wenn der sich nicht an die Regeln hält, verliert man gegebenfalls auch einen Teil der Einlage.

    Kann ich das nicht einfach auf einer Exchange machen?

    Das kommt drauf an einige Börsen unterstützen Ethereum Staking (z.B. Binance oder Coinbase). Die zwacken sich teilweise einen Teil der Rendite für sich ab für das Bereitstellen dieses Services. Binance zahlt aber z.B. 100% der Staking Rendite an die User aus. Weiterer Vorteil des Stakens über Binance: Man bekommt einen BETH Coin der jederzeit verkauft werden kann.

    Wie lang muss ich staken?

    Aktuell gibt es noch kein festes Datum ab dem “entstaked” werden kann. Bis dahin sind die gestakten Coins nicht verfügbar. Ausnahme sind Derivate wie BETH (Binance ETH) oder stETH (Lido) die jederzeit verkauft werden können (teilweise aber etwas unter dem Kurs von ETH)

    Was ist wenn ich weniger als 32 ETH habe?

    Read more: Ethereum Price (ETH – USD) Cryptocurrency

    Hier helfen Anbieter wie Staking Pools oder Exchanges, die den Staking Prozess für ihre Nutzer übernehmen. Dort kann man bereits mit weniger als 1 ETH staken. Man ist dann zwar nicht selbst Validator, aber erhält trotzdem die Rendite. Mit entsprechendem Risiko (s.o.)

    Muss ich Stakingerträge versteuern?

    Dies ist eine interessante Frage die wie so oft mit “das kommt darauf an” zu beantworten ist. Denn, es gibt verschiedene Arten Stakingerträge zu erhalten:

    1. ich bekomme mehr Coins (Solo Staking, Lido Staking, Binance Staking)
    2. der Wert meiner Coins erhöht sich (Rocket Pool Staking)

    Beim ersten Fall ist es relativ klar, dass die Einkünfte aus Staking als “Einkünfte aus sonstigen Leistungen” zu versteuern sind. Beim zweiten

    Ändert sich durch Staking die Haltefrist?

    Nein. Nachdem dies eine Weile lang diskutiert wurde ist die Haltefristverlängerung jedoch aus der Endfassung des BMF-Schreibens gestrichen.

    Woher kommt die Rendite? Ist “Zinsen” fürs Staking nicht eigentlich nur Inflation?

    Ja. Die Rendite für das Staken von Ethereum wird bezahlt von neu geschöpften Coins. Diese neu geschöpften Coins sind der Preis für die Sicherheit der Ethereum Blockchain, den alle Nutzer in Form von Inflation bezahlen die nicht staken.

    Fragen zu ETHW Fork

    Bekomme ich bei dem Fork einen Airdrop?

    Sehr wahrscheinlich wird es einen Fork geben der auf Proof of Work bleibt. Dieser Fork erzeugt einen weiteren Coin (ETHW). Jeder Adresse die vorher ETH hatte wird danach ETHW haben.

    Wieviel sind die ETHW Coins wert?

    Aktuell werden bereits Futures auf diesen neuen Coin gehandelt. Man sieht den aktuell Kurs z.B. hier: https://www.coingecko.com/en/coins/ethereum-pow-on-poloniex

    Bekomme ich die Coins automatisch auf mein Ledger?

    Ja. Allerdings müssen die neuen Coins auch von einer Wallet Software unterstützt werden, damit man Zugriff darauf hat. Aber sehr wahrscheinlich wird es das mit ein paar Einstellungen leicht möglich sein auf diese Coins zuzugreifen

    Was wenn die Coins auf ner Exchange liegen?

    Dann hängt das davon ab ob die Exchange die neuen ETHW Coins unterstützt oder nicht. Fast alle großen Börsen haben angekündigt die Fork Coins zu verteilen.

    Bekomme ich den Fork wenn ich gestaked habe?

    Nein. Die gestakten Coins haben auf der PoW Chain keinerlei Bedeutung.

    Find more: Aetherium crypto – Krypto-NFTs

    Source: 🔗